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APR 與 APY 大問哉｜3 分鐘認識常見的報酬指標

發佈於 2023年4月07日

更新於 2024年6月21日

在加密貨幣世界中，了解潛在回報對於做出明智的決策至關重要。投資者經常遇到的兩個關鍵指標是年利率（APR）和年收益率（APY）。這兩個術語通常用於衡量各種類型的加密貨幣投資的回報，例如「質押」、「借貸」和「流動性挖礦」。

但是要注意它們代表不同的概念，並可能對您的回報產生不同的影響。本文將概述 APR 和 APY，討論它們的差異，並幫助您選擇正確的指標來評估您在加密貨幣領域的潛在回報。我們還將重點介紹 OKX 提供的工具和服務，以幫助您做出明智的投資決策。

APR 和 APY 之間的差異對投資者為何很重要？

作為加密貨幣投資者，了解 APR 和 APY 之間的差異至關重要，因為它們可以顯著影響您的投資結果。雖然這兩個指標都表示回報，但它們的計算方式不同，並且可能導致不同的結果，特別是在複利的情況下。

能夠理解這兩個術語之間的區別，您可以做出更好的投資選擇，最大化您的回報，並最小化潛在風險。在比較投資機會並決定哪個適合您的財務目標和風險承受能力時，準確了解年利率和年利率尤其重要。

APR（年利率）是什麼？

APR（年利率）是常用的金融指標，代表投資或貸款的年化利率。 APR 通常用於加密貨幣來計算您的投資預期回報。它提供了一種標準化方法來比較不同的投資機會，而不考慮利息的複利效應。

年利率以簡單利率計算，這意味著它不考慮先前應計利息所賺取的利息。這使其成為了解基本投資回報的有效工具，但在比較不同複利頻率的投資時，它可能無法提供完整的情況。在這種情況下，APY 可能是一個需要考慮的更準確的指標。

加密貨幣年利率常見的 2 種計算方式

加密貨幣年利率計算方式（一）：借貸平台

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就借貸平台而言，投資者可以透過將加密資產借給借款人來賺取利息。利率通常以年利率表示。要計算借加密資產的年利率，您可以使用以下公式：

年利率=（年內賺取的利息/本金）x 100

例如，如果您以每年 5% 的利率借出 1 BTC ，您的年利率將為 5%，全年您將獲得 0.05 BTC 的利息。

加密貨幣年利率計算方式（二）：質押

全面了解質押的概念與運用！本文詳細介紹質押的各種形式，包括質押貸款與證券質押，並探討其在金融交易中的重要性。無論你是投資者還是借款人，了解質押如何影響你的財務策略都至關重要。點擊閱讀，掌握質押知識，做出更明智的財務決策。

質押是另一種流行的加密貨幣投資方法，投資者將其代幣鎖定在錢包中以支持區塊鏈網路的運作。作為回報，他們透過新鑄造的代幣或交易費獲得獎勵。加密貨幣質押獎勵通常也以年利率表示。

要計算質押的年利率，您可以使用類似的公式：

年利率=（年內獲得的總獎勵 / 總質押金金額）x 100

例如，如果您在提供 10% 質押獎勵的網路中質押 100 個代幣，您的年利率將為 10%，並且您將在一年內收到 10 個代幣作為獎勵。同樣，此計算假設簡單利率，且不考慮獎勵再投資的複利效應。

使用年利率作為指標的優點

簡單性：年利率是一個簡單的指標，代表年化利率，不考慮複利的影響。這使得它很容易理解和計算。
可比較性：APR 提供了一種標準化方法，用於比較具有相似複利頻率的不同投資機會，使投資者能夠更輕鬆地評估潛在回報。
清晰度：年利率表示一項投資所提供的利率，沒有複利的複雜性，讓投資人掌握他們可以從投資中獲得的基本回報。

使用年利率作為指標的缺點

不完整的情況：年利率沒有考慮利息的複利效應，導致複利期頻繁的投資低估實際報酬。
適用性有限：在比較不同複利頻率的投資機會時，年利率可能不是最準確的指標，因為它沒有突顯複利對整體報酬的影響。
潛在的混淆：一些投資者可能會錯誤地認為年利率代表投資的總回報，而不理解它只考慮單利，不考慮複利。這可能會導致對投資回報的誤解。

APY（年回報率）是什麼？

年收益率 (APY) 是一項考慮複利對投資影響的財務指標。與僅考慮單利的 APR 不同，APY 準確地表示了投資者在給定時期內可以預期的實際回報。因此，APY 通常用於衡量涉及複利時的投資機會的回報，例如質押、借貸和流動性挖礦。

APY 是透過結合利率和利息支付頻率來計算的，這使得它能夠捕捉複利的影響。因此，APY 被認為是一個更全面的投資指標，特別是在比較具有不同複利頻率的選擇權時。此外，透過提供更清晰的總回報情況，APY 使投資者在選擇投資機會時能夠做出更明智的決策。

加密貨幣年回報率常見的 2 種計算方式

加密貨幣年回報率計算方式（一）：複利

複利是指初始本金和任何先前應計利息所賺取的利息。在計算 APY 時，考慮複利效應非常重要，因為它會顯著影響整體回報。 APY的計算公式為：

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1

在哪裡：

r 是名目利率（以小數表示）
n 是每年的複利期數
t 是時間（以年為單位）

例如，如果您在貸款平台投資 1,000 美元，年利率為 8% ，每月複利，則 APY 計算為：

APY = (1 + 0.08/12)^(12*1) - 1 ≈ 0.0830 或 8.30%

透過每月複利，您的有效年回報率為 8.30%，而不是簡單的 8% 利率。

加密貨幣年回報率計算方式（二）：複利利息支付頻率

利息支付的頻率對於計算年化年利率至關重要，因為它決定了複利的頻率。越頻繁，APY 越高。常見的複利頻率包括每日、每月、每季和每年。因此，在比較不同付息頻率的投資機會時，計算每個選項的年化年利率（APY）至關重要，以獲得公平的回報比較。

例如，如果您正在考慮兩個貸款平台——一個提供6% 的年利率，每月複利，另一個提供6% 的年利率，每季度複利——您需要計算這兩個平台的年利率，以確定哪種投資提供更好的回報:

每月複利：APY = (1 + 0.06/12)^(12*1) - 1 ≈ 0.0617 或 6.17%
季複利：APY = (1 + 0.06/4)^(4*1) - 1 ≈ 0.0614 或 6.14%

在這種情況下，由於複利更加頻繁，每月複利的平台將提供稍高的回報。

使用 APY 作為指標的優點

綜合回報：APY 考慮了複利的影響，更準確地表示投資者可以從投資中獲得的總回報。
公平比較：APY 可以對不同複利頻率的投資機會進行公平比較，使投資者能夠做出更明智的決策。
切合實際的預期：APY 幫助投資者更了解其投資的潛在回報，並減少誤解和失望的風險。

使用 APY 作為指標的缺點

複雜度：APY 計算可能比 APR 更複雜，特別是在比較具有不同複利頻率的投資時。這可能會讓一些投資者更難以理解和有效使用。
潛在的混淆：有些投資者可能會錯誤地認為 APY 代表簡單利率，而不了解它包含複利效應。在比較具有不同複利結構的投資時，這可能會導致混亂。
不太直觀：雖然 APY 提供了更準確的整體回報情況，但對於習慣於簡單利率思考的投資者來說，它可能不太直觀。這可能會使他們更難以僅根據 APY 來把握投資機會的真正價值。

APR 和 APY 之間的主要區別

以下是 APR 和 APY 之間的主要差異：

利息計算：APR 表示不考慮複利影響的年化利率，而 APY 則考慮了複利的影響，更準確地反映了實際收益。
複雜性：年利率是一個更簡單的指標，使用基本利率計算，而年利率的計算可能更複雜，因為它們涉及利率和利息支付頻率。
可比較性：APR 適合比較複利頻率相似的投資機會，而 APY 則可以公平比較具有不同複利結構的不同投資選擇。
現實回報：APR 可能會低估複利週期頻繁的投資的實際回報，而 APY 提供了更現實的總回報情況，包括複利效應。

如何確定哪個指標更適合特定投資

單利投資：如果您正在考慮單利結構的投資，年利率是一個合適的指標，因為它準確地代表了年化利率。
複利投資：在評估複利結構的投資時，APY 是更合適的指標，因為它考慮了複利的影響並提供了更清晰的整體回報情況。
比較不同複利頻率的投資：如果您需要比較具有不同複利結構的各種投資機會，使用APY是更好的選擇，因為它可以透過考慮利率和複利頻率來對選項進行公平的比較。
個人偏好：根據您的財務知識和理解水平，您可能會發現一種指標比另一種指標更直觀、更容易使用。如果您喜歡簡單，APR 可能更適合，如果您想全面了解您的回報，APY 可能更合適。然而，必須認識到每個指標的局限性，並根據具體的投資環境使用適當的指標。

常見使用 APR 與 APY 的指標範例

定期貸款：在評估定期貸款（例如具有簡單利率結構的加密貨幣支持貸款）時，年利率是一個合適的衡量標準。它允許您比較不同貸款的年化利率，而無需考慮複利。
非複利加密貨幣質押獎勵：如果您正在考慮非複利獎勵的質押機會，其中獎勵不會再投資以產生額外收益，那麼年利率將是一個合適的指標。
具有複利的儲蓄帳戶或貸款平台：在比較提供複利的儲蓄帳戶或貸款平台時，APY 是首選使用的指標。 APY 考慮複利的影響並提供更準確的總回報表示，使您能夠做出明智的決策。
具有再投資獎勵的流動性挖礦機會：如果您評估 DeFi 平台中的流動性挖礦機會，其中獎勵會自動再投資以產生額外收入，那麼 APY 是合適的指標。它可以讓您比較不同流動性挖礦策略的複合回報，並根據您的風險承受能力和投資目標選擇最合適的選項。

透過了解每個投資機會的具體背景並考慮相關因素，例如利益結構、複利頻率和個人偏好，您可以有效地決定何時使用APR或APY來評估和比較不同的加密貨幣投資選擇。

年利率和年利率對於投資策略的影響

了解 APR 和 APY 之間的差異對於在加密貨幣世界中做出明智的決策至關重要。 APR 提供簡單的年化利率，而 APY 提供更全面的總回報率，並考慮了複利的影響。

高年利率和低年利率都有各自的優點和缺點，最適當的指標取決於特定的投資環境和投資者的偏好。投資人可以透過考慮利益結構、複利頻率和相關風險等因素來做出更好的投資決策。

利用 OKX 等平台提供的工具和資源可以幫助投資者存取重要的年利率和年利率數據、比較回報並自信、清晰地駕馭複雜的加密貨幣投資世界。

常見問題解答

APR 還是 APY 比較好？

對於加密貨幣投資來說，年利率或年利率本質上都不是更好，因為最合適的指標取決於特定的投資環境和您作為投資者的偏好。 APR較直接，代表年化利率，不考慮複利效應。

另一方面，APY 考慮了複利的影響，並提供了更準確的總回報表示。了解每個投資機會的背景並根據利益結構和複利頻率使用適當的指標至關重要。

加密貨幣中 10% 的年利率是多少？

加密貨幣中的 10% APR（年利率）代表特定投資的年化利率為 10%，而不考慮複利的影響。這意味著，每投資 100 美元，您預計在一年內賺取 10 美元的利息，而無需將賺取的利息進行再投資。年利率指標用於比較各種加密貨幣投資（例如貸款、質押或借貸）的簡單利率，其中不涉及複利或獎勵不進行再投資以產生額外收益。